美联储报告：CECL如何影响银行放贷？

Ben Ranish and Cindy M. Vojtech 采用当前预期信用损失（CECL）方法进行贷款损失拨备，显著改变了银行在资本计算中确认贷款损失的方式。由于资本是银行成本更高的资金来源，这一会计变更影响了银行发放贷款的资金成本。

利用各公司和贷款类型在 CECL 实施时间和影响上的差异，本文发现贷款损失准备金对信贷供给具有与资本要求类似的因果效应。在我们的样本中，CECL 采用对贷款准备金的影响在采用后的年份使贷款增长每年减少了约 77 个基点。我们发现 CECL 对资本分配没有显著影响。