Anthropic承诺9000亿美元算力订单，光模块长期需求获支撑，5GETF博时(159811)跟踪指数盘中涨超2%

截至2026年11月12日 10:33，5GETF博时(159811)跟踪指数中证5G产业50指数(931406)强势上涨2.30%，成分股锐捷网络上涨10.57%，星网锐捷上涨10.02%，景旺电子上涨9.48%，生益电子，沪电股份等个股跟涨。

流动性方面，5GETF博时盘中换手7.79%，成交1229.82万元。拉长时间看，截至11月11日，5GETF博时近1年日均成交2195.86万元。

11月11日，Anthropic更新招股书：ARR（年化营收运行率）10月环比增100亿美元至810亿美元，单月增速约14%，长期算力采购承诺总额接近9000亿美元。此前市场最大隐忧是“AI资本开支脱离真实需求的烧钱“，模型厂商付费收入加速+签万亿级算力长单，直接证明“应用付费→算力采购→光模块需求”闭环跑通。

根据Global Market Insights数据，2025年，光通信与网络市场规模为356亿美元，预计2026年将达到378亿美元，并于2035年达到775亿美元。2026年至2035年期间，市场年均复合增长率为8.3%。

中信建投证券表示，算力需求持续强劲，持续看好算力产业链。一是大模型板块投资机会从模型端进一步向应用端、算力端和生态端扩散。二是国产GPU公司进一步兑现业绩，未来份额仍有较大提升空间，持续推荐国产GPU核心公司。

三是光互连在整体投资中的占比预计将持续提升，2027年800G、1.6T光模块需求持续高增，Scale-up对应的光互连需求在2027年开始成为重要增量，NPO、CPO、XPO等新品将迎来规模上量，OCS、DCI、MicroLED等加速发展。

5GETF博时(159811)紧密跟踪中证5G产业50指数，中证5G产业50指数从沪深市场的5G产业链相关的上市公司证券中选取50只市值规模较大且营收水平相对较高的证券作为指数样本，以反映沪深市场5G产业链代表性上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2026年10月30日，中证5G产业50指数(931406)前十大权重股分别为中际旭创、新易盛、工业富联、兆易创新、生益科技、沪电股份、中国电信、三环集团、天孚通信、中国移动，前十大权重股合计占比48.94%。

（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资需谨慎。）

以上产品风险等级为：中高（此为管理人评级，具体销售以各代销机构评级为准）

风险提示：基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险，不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。ETF基金在基金的投资运作过程中可能面临如下特有风险，包括标的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、标的指数变更的风险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、流动性风险、投资人申购/赎回失败的风险、基金场内份额赎回对价的变现风险、成份股停牌的风险、成份股退市的风险等风险。