全球AI算力侧投资加码有望驱动光通信板块延续高增长，通信ETF嘉实(159695)布局AI变革下的光通信投资机遇

2026年11月9日早盘，通信设备、6G、光通信模块、CPO等板块概念表现活跃，截至11:18，国证通信指数强势上涨2.42%，成分股信维通信上涨17.38%，烽火通信、长江通信10cm涨停，东方通信，长飞光纤等个股跟涨。

11月6日，中国移动在2026移动网络大会上正式发布智能网。该智能网是与通信网、算力网协同构建的网络化人工智能基础设施，通过促进智能要素融合融通，支撑上层智能应用泛在普惠、敏捷高效。中国移动打造“芯合”异构超融合平台实现主流模型跨架构迁移，建设MoMA模型服务平台及推理算力网络，并创新TraaS可信服务机制以构建开放生态。

Wind数据显示，3Q26通信行业合计营收/归母净利润分别同比增长13.05%/15.17%，整体延续稳健增长态势，光模块&光芯片&光器件、光纤光缆板块中头部厂商AI归母净利润持续兑现，ICT设备/IDC/铜连接/液冷厂商收入稳健增长。

华泰证券认为，展望4Q26及2027年，全球AI算力侧投资加码有望驱动光通信板块归母净利润延续高增长；ICT设备板块有望受益国产超节点放量带来盈利能力改善；液冷板块Q4或迎来出海业绩兑现期；铜连接板块有望持续释放产能兑现归母净利增长。

数据显示，截至2026年10月30日，国证通信指数(399389)前十大权重股分别为中际旭创、中国电信、中国移动、新易盛、天孚通信、中兴通讯、亨通光电、中天科技、中国联通、光迅科技，前十大权重股合计占比56.89%。

通信ETF嘉实(159695)紧密跟踪国证通信指数，一键布局光通信产业链。

场外投资者可以通过通信ETF嘉实联接基金（019072）布局AI变革下的光通信投资机遇。