AI算力芯片及国产化放量有望继续提速，科创芯片ETF嘉实(588200)调整蓄势

截至2026年11月6日 10:33，上证科创板芯片指数下跌2.18%。成分股方面涨跌互现，华虹宏力领涨7.96%，盛美上海上涨2.63%，华海清科上涨1.94%；普冉股份领跌，仕佳光子、澜起科技跟跌。

隔夜美股AI硬件产业链遭遇集体抛售，芯片、存储、半导体设备及光通信板块普遍大幅下跌。费城半导体指数跌7.25%。英伟达跌5.6%，创4月份以来盘中新低。招商证券认为，AI算力芯片及国产化放量有望继续提速，国内存储与先进逻辑持续扩产、工艺升级，将推动设备和零部件国产替代，并支撑材料需求随产能爬坡及品类扩张稳步增长。

制造端方面，成熟制程供需偏紧有望推动代工ASP上行，国产AI/HPC芯片起量也将加快2.5D/3D先进封装产能利用率及利润释放。

中金公司最新研报指出，长期来看，仍看好硬件的升级下算力降本将持续推动AI应用在多领域的发展和落地，建议关注壁垒较高、供给扩张谨慎的GPGPU、先进制程、存储、成长性好的光通信、AI ASIC 等环节。同时，建议关注下一代大参数模型性能的突破，以及token成本下降中Agentic AI等应用拐点的到来。

截至2026年10月30日，上证科创板芯片指数(000685)前十大权重股分别为寒武纪、中芯国际、澜起科技、中微公司、海光信息、拓荆科技、源杰科技、华海清科、华虹宏力、中科飞测，前十大权重股合计占比61.25%。

科创芯片ETF嘉实（588200）跟踪上证科创板芯片指数，是布局科创板芯片板块的便利工具。

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