台积电计划进军3D DRAM制造领域，半导体ETF博时(159582)跟踪指数午后翻红

截至2026年11月9日 13:37，半导体ETF博时(159582)跟踪指数中证半导体产业指数(931865)上涨0.40%，成分股寒武纪上涨8.22%，海光信息上涨2.83%，天岳先进上涨2.72%，芯源微上涨1.92%，安集科技上涨1.55%。

流动性方面，半导体ETF博时盘中换手8.59%，成交5989.88万元。拉长时间看，截至11月6日，半导体ETF博时近1周日均成交1.30亿元。

随着人工智能硬件需求激增，全球DRAM内存供应持续紧张、价格不断上涨，台积电正在应英伟达要求，研究开发3D DRAM内存的可能性。如果这一计划最终落地，台积电将有望开辟一项新业务，但也需要面对内存市场周期性波动带来的风险，同时进一步扩大其在AI供应链中的影响力。

不过，台积电对此予以否认，并强调公司将继续专注于逻辑芯片代工业务。尽管台积电否认了相关报道，但The Information援引两名了解该计划的人士称，在最大客户英伟达提出要求后，台积电已经开始为3D DRAM制造业务制定相关计划。

近期，海外中期选举后对AI趋严监管。市场普遍认为，在美国算力建设成本承压的背景下，中国制造与部署优势凸，自主可控需求持续强化，GPU、交换机芯片、存储芯片、半导体设备等有望加速替代。

国内，长江存储、长鑫存储等多个存储项目建设持续推进，国家对存储产业的战略支持有望进一步强化。随着设备搬入及产线建设持续推进，下一轮设备框架协议及批量订单有望近期落地，叠加后续扩产规划存在上修可能，国产设备订单增长的二阶导有望持续向上。

叠加海外核心零部件供应偏紧，与国产替代加速形成共振，设备扩产带来的需求增量为国产供应商带来新一轮成长机遇。

东方证券指出，在海外半导体设备限制背景下，提升国产化率成为打通供给卡点的关键路径，国内半导体设备已在刻蚀、薄膜沉积、CMP、清洗等环节实现较快追赶，数字测试机、量检测设备、涂胶显影机等环节也取得突破，预计国产化率有望快速提升。随着国产存储和国产逻辑厂扩产稳步推进，半导体设备环节有望持续受益。

资金流入方面，半导体ETF博时最新资金净流入1977.58万元。拉长时间看，近21个交易日内有14日资金净流入，合计“吸金”8239.13万元，日均净流入达392.34万元。

半导体ETF博时(159582)紧密跟踪中证半导体产业指数，中证半导体产业指数从上市公司中，选取不超过40只业务涉及半导体材料、设备和应用等相关领域的上市公司证券作为指数样本，以反映半导体核心产业上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2026年10月30日，中证半导体产业指数(931865)前十大权重股分别为北方华创、中微公司、寒武纪、拓荆科技、海光信息、长川科技、华海清科、中科飞测、中芯国际、安集科技，前十大权重股合计占比80.28%。

（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资需谨慎。）以上产品风险等级为：中高（此为管理人评级，具体销售以各代销机构评级为准）风险提示：基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险，不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。

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