ETF市场日报｜A股午后超级大反攻！半导体掀涨停潮，油气与消费方向调整

2026年11月4日，Wind数据显示，A股三大指数早盘弱势震荡，午后集体爆发超级反攻，科创50指数飙升近10%，创业板指大涨逾6%，全市场超4700只个股上涨，市场情绪全面修复。

截至收盘，上证指数涨2.16%、深证成指涨4.22%、创业板指涨6.4%，全市场成交额重回2万亿元上方。

涨幅方面，科创半导体与科创芯片主题ETF掀涨停潮

受科创板半导体公司三季报证实产业基本面强劲——立昂微等公司在手订单充足、产线满负荷运行，国产算力与存储需求的宏观趋势未逆转，叠加摩根士丹利预计半导体板块调整已入尾声，以及午后增量资金借道宽基ETF大举进场、美国中期选举落地后全球风险资产共振修复等多重因素催化，科创半导体与科创芯片方向ETF集体掀涨停潮，包揽涨幅榜全部席位。

盘面上，北方华创涨停，科创50ETF华夏午后显著放量，收盘成交190.6亿元。

科创半导体ETF华夏（588170）上涨20.03%，科创半导体设备ETF鹏华（589020）涨19.74%，科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）涨18.70%，科创芯片ETF广发（589160）涨14.46%，科创芯片ETF国泰（589100）涨14.21%，科创芯片ETF南方（588890）涨14.08%，科创芯片ETF汇添富（588750）涨14.06%，科创芯片ETF易方达（589130）涨13.90%，科创芯片ETF富国（588810）涨13.86%，科创芯片ETF博时（588990）涨13.81%。

整体来看，三季报业绩验证与情绪修复共振，硬科技主线完成绝地反击，科创方向成为当日市场绝对核心。

跌幅方面，油气与消费主题ETF调整

油气、能源化工及消费主题ETF集体调整，油气相关跨境产品全线走低，白酒与消费板块获利回吐，豆粕等商品型产品同步回调，跌幅榜整体跌幅有限，与科技成长全面反攻的格局形成鲜明对照。

消息面看，美伊谈判持续推进、地缘风险溢价收敛，国际油价回落带动油气主题产品走低；白酒与消费板块连续两日逆势上涨后，资金借科技反攻窗口获利了结；机构认为，当前市场呈现典型的"高切低再切高"轮动特征，前期抗跌的防御方向阶段性让位于超跌科技成长，资金再平衡节奏明显加快，建议投资者把握轮动节奏、均衡配置。

活跃度方面，短融ETF海富通成交超610亿元，中韩半导体ETF华泰柏瑞成交突破300亿元

成交额维度，短融ETF海富通（511360）单日成交614.91亿元，继续担当机构流动性管理利器；银华日利ETF（511880）成交365.18亿元，中韩半导体ETF华泰柏瑞（513310）成交315.66亿元，华宝添益ETF（511990）成交276.11亿元，公司债ETF南方（511070）成交203.91亿元，创业板ETF易方达（159915）成交202.00亿元。

权益类产品中，中韩半导体ETF华泰柏瑞（513310）成交突破300亿元，科创50ETF华夏（588000）成交190.59亿元，创业板ETF易方达（159915）成交202.00亿元，为其中成交居前的权益品种；午后13时30分起多只宽基ETF显著放量，20分钟内成交额超20亿元，增量资金进场信号极为明确。

换手率维度，港股通信息技术ETF华夏（526000）单日换手率343.20%，续创阶段新高，资金博弈白热化；中韩半导体ETF华泰柏瑞（513310）换手率313.05%，港股通信息技术ETF易方达（159196）换手率168.71%，港股通医疗ETF华夏（520510）换手率158.73%，港股通信息技术ETF华宝（159131）换手率148.85%，恒生生物科技ETF华泰柏瑞（513930）换手率146.33%，港股通信息技术ETF鹏华（159185）换手率145.52%，港股通信息技术ETF华安（513240）换手率126.11%，港股通创新药ETF万家（520700）换手率114.34%，港股通信息技术ETF富国（159198）换手率111.18%。

中韩半导体ETF高换手与涨停行情并存，显示资金对存储超级周期的强烈博弈；港股科技产品维持高换手；固收类产品高换手与成交榜共振，流动性管理需求持续旺盛。