外围光模块禁令出现缓和迹象，“易中天”集体回暖，创业板ETF博时(159908)跟踪指数盘中涨近1%

截至2026年11月11日 10:43，创业板ETF博时(159908)跟踪指数创业板指数(399006)上涨0.46%，成分股新易盛上涨6.55%，中际旭创上涨6.09%，光库科技上涨4.27%，天孚通信上涨4.23%，富临精工上涨3.36%。

流动性方面，创业板ETF博时盘中换手2.38%，成交2598.19万元。拉长时间看，截至11月10日，创业板ETF博时近1周日均成交9145.47万元。

外围政策预期出现缓和迹象，微软正游说美国政府停止推进针对中国新型光模块的进口禁令，担忧禁令会导致美国AI数据中心建设停滞。目前中国厂商占据全球光模块市场约三分之二份额，美国本土企业短期内难以全面替代。这一动向有效缓解了市场对于地缘贸易限制的担忧，为板块情绪回暖提供了支撑。

国内基本面上，龙头企业的长单锁定与需求韧性进一步确认了行业的高确定性。中际旭创作为英伟达1.6T硅光模块的核心供应商及谷歌最大供应商，已与头部云厂商签订2026-2028年长期供货协议。

开源证券指出，2027年800G和1.6T光模块需求有望延续高速增长，2.4T光模块需求初现，将拉动磷化铟等上游材料需求。同时，硅光集成芯片正成为NPO、CPO等下一代架构的核心，预计在1.6T模块中硅光方案占比将达70%-80%，产业链价值正加速向硅光PIC、CW光源及先进封装环节转移。

浙商证券表示，随着上周市场大幅反弹“阻断”9月以来的颓势，本轮市场低点大概率已经确认，后续有望继续反弹。其中，前期跌幅较大的创业板指已经完成一轮完整的下跌结构并伴随60分钟MACD底背离确认，若再跌至本周低点之下则大概率触发日线MACD底背离和空头陷阱。

行业方面，一方面可以操作双创的超跌反弹，另一方面则注意逢低把握恒科、传媒、证券、军工、地产、中字头等“环科技行业”的反弹机会。

资金流入方面，创业板ETF博时最新资金流入流出持平。拉长时间看，近10个交易日内，合计“吸金”9409.36万元。

创业板ETF博时(159908)紧密跟踪创业板指数，创业板指由创业板中市值大、流动性好的100只股票组成，反映创业板市场的运行情况。

数据显示，截至2026年10月30日，创业板指数(399006)前十大权重股分别为宁德时代、中际旭创、新易盛、东方财富、汇川技术、迈瑞医疗、三环集团、阳光电源、天孚通信、温氏股份，前十大权重股合计占比51.2%。

创业板ETF博时(159908)，场外联接(博时创业板ETF联接C：006733；博时创业板ETF联接E：019105；博时创业板ETF联接Y：022920；博时创业板ETF联接A：050021)，相关指数基金(博时创业板指数A：010785；博时创业板指数C：010786；博时创业板指数增强A：025170；博时创业板指数增强C：025171)。

（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资需谨慎。）以上产品风险等级为：中高（此为管理人评级，具体销售以各代销机构评级为准）风险提示：基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

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