台积电10月营收增近60%，AI需求火热！芯原股份涨超3%，科创芯片设计ETF汇添富(589290)指数涨超2%

美国10月核心CPI超预期，隔夜美股科技股再度回调，英伟达创下7个月以来的收盘新低。11月11日，A股科技成长板块表现坚挺，CPO、算力硬件等方向仍保持活跃，展现出较强的独立性与韧性。

截至发稿，聚焦"算力+存储"的科创芯片设计ETF汇添富（589290）标的指数涨超2%，布局AI全链条的科创人工智能ETF汇添富（589560）标的指数涨超1%。

科创芯片设计ETF汇添富（589290）标的指数前十大成份股大多上涨，上涨方面，翱捷科技、睿创微纳涨超4%，芯原股份涨超3%，晶晨股份、寒武纪涨超2%，思特威、佰维存储、海光信息涨超1%，澜起科技涨近1%；下跌方面，乐鑫科技小幅下跌。

【科创芯片设计ETF汇添富（589290）标的指数前十大成分股涨跌幅】

截至发稿，成分股仅做展示使用，不构成投资建议。

消息面上，Anthropic冲刺“史上最大IPO”，多家科技巨头同步入股。据报道，Anthropic更新后的招股文件显示，公司IPO拟募资最高约643.5亿美元；谷歌、英伟达、AMD、博通、美光、微软及台积电合作伙伴公司还将在IPO完成后，通过同步私募方式合计认购260亿美元无投票权普通股，认购价格与IPO发行价相同。

合并计算IPO与私募，整体融资规模最高约903.5亿美元，有望超过SpaceX此前约860亿美元的IPO融资纪录。

台积电10月营收同比增长近60%。台积电2026年10月合并营收约5868.9亿新台币，同比增长59.7%、环比增长14.7%；2026年1—10月累计营收约4.49万亿新台币，同比增长43.3%。业内指出，10月增速高于三季度约51%的同比增速，反映先进制程及AI芯片需求仍然旺盛。

CoreWeave三季度营收超预期，并上调全年收入指引。AI云计算服务商CoreWeave第三季度实现营收36.61亿美元，同比增长168%，高于市场预期的约35.4亿美元；调整后EBITDA为22.56亿美元，调整后营业利润为3.79亿美元，同比增长75%。

公司将2026年全年营收指引上调至130亿—133亿美元，并预计年底年化收入运行率达到200亿—210亿美元。截至9月底，公司收入积压订单达到1325亿美元，显示未来收入具备较高可见度。

与此同时，公司第三季度资本开支达到145亿美元，预计全年资本开支为370亿—390亿美元，反映其仍在大规模扩充AI算力基础设施。财报发布后，CoreWeave盘后股价一度上涨超过8%。

【民主党横扫后，AI基建会被按下“暂停键”吗？】

美国中期选举后，民主党拿下国会参众两院，并在多个数据中心建设大州赢得州长选举，市场一度担忧AI监管、地方审批及电力和环保要求趋严。受此影响，11月5日纳斯达克指数单日下跌5.52%，AI芯片及数据中心产业链遭遇集中抛售。

不过，随着市场重新评估政策影响，情绪随后逐步回温：11月9日纳指反弹2.74%，费城半导体指数上涨6.85%。招商证券指出，从政策边界看，民主党可能推动部分州收紧数据中心审批、提高电力成本分担及环保要求，从而推高建设成本、延长交付周期；

但AI基础设施已成为美国科技竞争和经济投资的重要支撑，总统仍掌握行政权，联邦层面全面叫停建设面临较大阻力。

此外，北美数据中心扩张受限，反而可能为国内 Token 服务打开更大的出海窗口。招商证券指出，受电网承载能力、地方审批及社区环保要求等因素制约，北美AI数据中心建设节奏可能放缓，算力供给弹性有所收窄，海外开发者及中小客户的模型调用需求或向其他市场分流。

国内依托“东数西算”和算电协同体系，在算力成本、供给稳定性及大模型工程化方面具备一定优势，有望承接部分海外API调用需求，进一步拓展Token服务出海的商业化空间。

（来源：招商证券20261111《全球产业趋势跟踪周报(1110)：民主党横扫对于AI基建的影响，苹果布局具身智能》；招商证券20261108《计算机行业周观察：持续看好物理AI，关注Token出海方向》）

【AI需求与资本开支共振，半导体行业仍处于上行周期】

中原证券指出，全球半导体景气度仍在提升。2026年9月，全球半导体销售额同比增长146.8%、环比增长7.9%；WSTS预计，2026年全球半导体销售额将达到1.655万亿美元，同比增长108%。虽然消费电子等下游需求存在结构分化，但AI服务器、存储及高速互联等算力基础设施需求依然旺盛，成为推动行业增长的主要力量。

云厂商持续扩张资本开支，为半导体需求提供支撑。2026年第三季度，谷歌、微软、Meta和亚马逊四大北美云厂商资本开支合计同比增长108%、环比增长22%，并基本维持全年投入计划；第二季度，阿里巴巴、百度和腾讯三家国内互联网厂商资本开支同比增长102%、环比增长92%。

价格方面，10月DRAM价格延续小幅上涨，但NAND Flash价格有所回落，显示存储内部景气仍存在分化。国内外云厂商持续投入，有望进一步向计算芯片、存储、服务器及半导体设备等环节传导。

（来源：中原证券20261110《半导体行业月报：行业持续景气，关注半导体设备及零部件投资机会》）

全链条布局人工智能发展红利，认准高成长、高弹性的科创人工智能ETF汇添富（589560）。科创人工智能ETF汇添富（589560）紧密跟踪上证科创板人工智能指数，指数精选30只成份股，荟聚AI“软硬件”龙头，软硬件占比“三七开”，全面布局AI算力+技术+应用三大环节，充分受益于“政策驱动+技术迭代+基本面稳健增长”三重催化。

科创人工智能ETF汇添富（589560）还有单日20CM的涨跌幅优势，抢反弹更快！习惯场外申购、定投的投资者可重点关注联接基金（A:026654，C:026655），支持7*24h申赎！

若希望更精准布局国产算力及存储，可关注科创芯片设计ETF汇添富（589290），算力+存储含量高达68%，在AI算力需求爆发+存储芯片涨价超级周期+国产替代三重共振下，有望充分受益于AI浪潮与自主趋势下的国产算力及存储产业链历史性发展机遇，20CM大长腿更有助于轻松把握本轮超级周期！

（数据截至2026/10/31）

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本材料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。投资有风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。科创芯片设计ETF汇添富的标的指数（上证科创板芯片设计主题指数）2021-2025年涨跌幅分别为7.73%、-42.51%、4.75%、35.54%、60.00%。指数过往表现不预示未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件以详细了解产品信息，基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则。本基金属于中高风险等级（R4）产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为进取型（C4）及以上的投资者，客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。在代销机构认申购时，应以代销机构的风险评级规则为准。

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